道亨表示:五矿资源<1208.HK>具有吸引力的估值和乐观的前景可能令其股价稍后继续走高。即使在今日下跌前,估值也较低,相当于7.2倍的2008年预期市盈率和6.1倍的2009年预期市盈率。
该行称,五矿资源最近的收购和注资进一步表明,该公司决定由一家有色金属公司转型成一家集资源､贸易和加工业为一体的综合供应链巨头。预计随着五矿资源进一步优化其铝应链,该公司的经营利润率将进一步增加。维持"买入"评级,目标价4.70港元,相当于10倍的2008年预期市盈率。
