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2007 年12 月25 日，国金证券拜访了东方电机，就风电业务情况与风电事业部进行了沟通，此次调研使国金证券对公司风电业务前景更加充满信心，根据沟通情况国金证券上调了公司2008 年的风机产量；
风机产量主要受零部件影响，根据公司目前零部件备料和关键零部件合同签订情况，国金证券上调2008 年风机产量预测值至795 台，上调2009 年产量为965 台；
2008 年公司风电业务盈利能力将较上年大幅提高，主要原因有以下几点：
技术成熟度提高，生产过程的废品率降低。由于2007 年是公司上百台规模生产的第一年，技术和生产上都存在一个学习提高的过程，废品率降低是风电业务盈利能力提高的重要环节（这也是2007 年公司与金风科技盈利能力差异的主要原因）；
规模化带来的折旧摊销降低。从2007 年的210 台左右到2008 年的795台，单台折旧降为上年的1/4 左右；
专利许可费降低。公司交予REPower 的专利费随生产台数提高而递减，单台降低数万元的费用；
关键部件的国产化程度提高，这是公司成本下降的重要途径，国金证券认为轴承和电控是成本下降潜力较大的部件。
国金证券预计公司风电业务2008 年净利润率在6~7%之间，2009 年净利润9%左右，具体的情况国金证券将在后续报告中详细分析；预计公司2008 年实现每股收益3.728 元，2009 年实现每股收益4.658 元，上调目标价位至114~122元，建议买入。
