高盛将长江实业(0001.HK)的目标价调低至140港元

　长和系昨日继续被大行唱好，麦格理及里昂分别给予和黄「中性」及「跑赢大市」评级，目标价分别为87.6元及94元；花旗则继调高和黄(00013)评级后，再将长实（00001）的目标价调升5%至140.81元，并重申「买入」的评级；长实昨日股价升3.3%至128.4元，和黄则无升跌，收报83.3元。

　麦格理发表研究报告，指和黄持股35%的加拿大赫斯基能源(Husky Energy)或有望分拆旗下天然气业务，以专注石油业务发展；该行为此将和黄目标价上调9%至每股87.6元。

长实股价升3.3%至128.4元

　麦格理报告称，加拿大最大能源公司EnCana Corp最近计划把公司分拆为二，成为一间天然气公司及一综合油沙生产商。

　该行认为，在国际油价高企下，赫斯基能源亦有望效法其做法，分拆成为2家公司，一家专注发展天然气，另一家集中发展石油及油沙项目，为和黄争取最大利益及释放赫斯基能源的价值。

　麦格理亦相信，目前的投资者倾向对专注发展单一业务的企业看法较正面，赫斯基能源分拆成2家公司，将有利和黄日后的併购活动。

　另一投行里昂维持和黄「跑赢大市」评级，目标价94元。里昂表示，自该行调高和黄评级逾1周后，其股价跑赢大市7.7%，在成交配合下突破80元大关，背后原因为和黄成立和记水务，并表示积极投资水生产和水务处理，对股价有促进作用。现价较该行的预测每股资产淨值125元，折让33%，估值吸引。

分拆有利和黄日后併购

　花旗则指，长实的股价较其每股资产淨值有26%的折让，这较其同业新鸿基地产（0016）及信和（0083）的折让为大，但随着长实旗下和黄现时的业务已经转佳，长实股价逊于其他地产股的情况将开始转变，其每股资产淨值与股价的折让应要收窄，故将长实的目标价调升5%至140.81元，并重申「买入」的评级。